財務預警與風險管理
主講：馬軍生 博士
? 目錄
一、財務預警概述及經典模型
二、財務預警體系構建
三、數智化時代風險管理
一、財務預警概述及經典模型
（一）財務風險預警管理流程
（二）財務風險預警的四個階段及其警兆表現
（三）財務風險預警管理的經典模型
（一）財務風險預警管理流程
1.財務風險預警
財務風險預警主要是以財務會計信息資料為基礎，以計算、統計、分析、監控等方法為手段，設置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業可能或者將要面臨的財務風險進行實時監控和預測警示。
2.出現財務危機的風險警兆
資金鏈斷裂風險警兆（資金緊張風險）
異常波動風險警兆（不正常發展風險）
經營虧損風險警兆（收支不相協調風險）
還債風險警兆（流動性風險）
破產風險警兆（資金、信譽、意外事故）
其中：
資金鏈斷裂風險警兆的細化表現：
（1）經營資金需求不能滿足
（2）銀行不信任
（3）拖欠應付款
（4）工程后續資金不足
（5）收購兼并失敗
3.財務危機警戒標準
《企業財務通則》第六十三條 企業應當建立財務預警機制，自行確定財務危機警戒標準，重點監測經營性凈現金流量與到期債務、企業資產與負債的適配性，及時溝通企業有關財務危機預警的信息，提出解決財務危機的措施和方案。
4.財務風險管理一般流程
《中央企業全面風險管理指引》 第十八條 企業應對收集的風險管理初始信息和企業各項業務管理及其重要業務流程進行風險評估。風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟。
風險管理一般流程：風險辨識——風險分析——風險評價
5.財務風險預警要素
警源
警兆
警素
警度
警限
6.財務風險預警管理循環
（1）分析財務風險警素，尋找財務風險警源；
（2）辨識財務風險警兆，明確財務風險指標；
（3）識別財務風險模型，計量財務風險警限——預警臨界點；
（4）計算財務風險警度，尋找風險應對策略。
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