人民銀行各省、自治區、直轄市分行、計劃單列城市分行，哈爾濱、長春、沈陽、南京、武漢、廣州、成都、西安市分行；中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國人民建設銀行、交通銀行，中信實業銀行、光大銀行、華夏銀行，廣東發展銀行、深圳招商銀行、深圳發展銀行、福建興業銀行、上海浦東發展銀行；國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行；中國證券交易系統有限公司：

    總行決定，今后政策性銀行發行政策性金融債券、人民銀行辦理有價證券抵押貸款以及金融機構之間辦理政策性金融債券的抵押、貼現和回購業務時，有關政策性金融債券（非實物）的登記、托管和過戶事項，委托中國證券交易系統有限公司辦理。

    現將中國證券交易系統有限公司制定的《政策性金融債券（非實物）登記、托管、清算、交割實施細則》，印發給你們，請遵照執行。

    請人民銀行各分行將本通知轉發轄內非銀行金融機構執行。

    在執行過程中有什么問題，請及時報告總行。

    附件：中國證券交易系統有限公司《關于申請核準中證交＜政策性金融債券（非實物）登記、托管、清算、交割實施細則＞（暫行）的報告》

    1994年10月25日

    政策性金融債券（非實物）登記、托管、清算交割實施細則（暫行）

    目錄

    一、總則

    二、債券發行

    三、登記與托管

    四、債券交易

    五、債券過戶

    六、還本付息

    七、附則

    政策性金融債券（非實物）登記、托管、清算交割實施細則（暫行）

    第一章  總則

    第一條  為配合國家政策性金融債券（非實物）的發行和交易，根據中國人民銀行、國家計劃委員會、國家開發銀行聯合發布的《一九九四年國家開發銀行金融債券發行辦法》和中國證券交易系統有限公司（以下簡稱中證交）有關業務規則和辦法，制定本細則。

    第二條  除本細則另有規定外，下列名詞具有以下含義：

    一、發行人：指經人民銀行批準發行政策性金融債券的政策性銀行，即：國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。

    二、債券：指政策性銀行經人民銀行批準發行的政策性金融債券（非實物）。若債券一次發行分期繳款，不同繳款期的債券分別視為獨立券種。

    三、托管代理機構：指由中證交指定的在中證交開立債券一級托管帳戶并為二級認購單位辦理債券托管、交易指令配對、審核與結算業務的各地代理機構。

    四、一級認購單位：指在中證交開立債券一級托管帳戶的金融機構。

    五、二級認購單位：指在托管代理機構開立債券二級托管帳戶的金融機構。

    六、交易：指金融機構之間根據人民銀行的有關規定就金融債券抵押、貼現、回購等業務以場外協議形式實現的轉讓行為。

    七、交易日：指債券場外交易成交協議生效之日期。

    八、交割日：指債券場外交易成交協議指定的清算交割及過戶日期。

    九、債券結算系統：指由中證交開發和管理運作的，具有債券托管、指令配對、交割過戶、行情揭示、信息發布、統計分析等業務功能的債券業務處理系統。

    十、跨托管代理機構的債券過戶業務：指一級認購單位和二級認購單位之間及在不同托管代理機構開戶的二級認購單位之間債券交易后的過戶業務。

    第三條  中證交受人民銀行委托提供債券登記、托管、報價、交易指令的配對審核、清算交割及發行人委托的還本付息等業務的后臺帳務處理服務。

    第二章  債券發行

    第四條  中國人民銀行是債券發行的主管機關，金融機構按人民銀行規定的債券發行辦法辦理債券的發行和認購。

    第五條  債券認購對象是人民銀行指定的專業銀行、商業銀行、農村信用合作社、城市信用合作社、郵儲機構及其他金融機構（以下統稱認購單位）。

    第六條  債券發行采用無券方式。

    第七條  債券認購方式為計劃配購方式和認購方式。

    第八條  各專業銀行、商業銀行購買本債券，以其總行為基本認購單位，其系統內資金調度由各銀行負責。

    第九條  上海市、深圳市金融機構認購債券，由人民銀行將分配的認購計劃下達給人民銀行上海市分行、深圳市分行，由其向當地二級認購單位分銷。

    第十條  城市信用合作社、農村信用合作社和其他非銀行金融機構認購債券，由人民銀行將分配計劃下達給人民銀行省、自治區、直轄市、計劃單列市分行，其中，省、自治區分行將認購計劃分配到二級分行，由二級分行落實到二級認購單位；直轄市分行、計劃單列市分行直接落實到二級認購單位。

    第十一條  郵政儲蓄機構認購債券方式由人民銀行另行制定。

    第十二條  人民銀行下達認購計劃時，應分別載明認購數額和期限，采取分批次發行方式時亦同。

    第十三條  人民銀行在向省、自治區、直轄市、計劃單列市人行分行下達債券認購計劃時，應同時將認購計劃抄送中證交；人民銀行省、自治區分行向二級分行下達認購計劃時，應同時抄送中證交指定的當地托管代理機構。

    第十四條  人民銀行二級分行將二級單位認購款直接匯至發行人指定的銀行帳戶，并將認購清冊蓋章后分別傳真至發行人和人民銀行一級分行。直轄市分行、計劃單列市分行參照以上程序直接辦理。人民銀行省、自治區、直轄市、計劃單列市分行要及時將本地區債券發行情況匯總上報總行。

    第十五條  債券每期繳款截止日，發行人根據銀行帳戶實際收到認購款數額，與人民銀行直轄市分行、計劃單列市分行、二級分行傳真的認購清冊核對無誤后，簽章確認。

    第三章  登記與托管

    第十六條  中證交是政策性金融債券的登記托管機構，托管代理機構受中證交委托，代理各地的登記托管業務。

    第十七條  一級認購單位在中證交進行登記、托管；二級認購單位在中證交指定的托管代理機構辦理登記托管手續。

    第十八條  中證交辦理債券登記流程：

    一、繳款期截止日，發行人根據所收到的款項數額開具“＿＿＿年＿＿＿期金融債券收款通知單”（簡稱收款通知單），一式兩聯（第一聯存根聯，第二聯登記托管聯）。收款通知單應列明債券名稱、債券單位面額、債券金額總計、年息率、起息日、到期日等要素。收款通知單第一聯留存，第二聯簽章后附由其簽章的認購清冊一并交中證交。

    二、中證交托管部根據“收款通知單”第二聯，并與發行人提供的認購清冊核對無誤后，在五個營業日內辦理登記手續。

    三、中證交托管部根據上述政策性金融債券登記資料在繳款期結束后五個營業日內匯總編制出完整的“＿＿＿年＿＿＿期金融債券認購清冊”，一式三份（格式見附式1），蓋章后，一份留存，另兩份分別報送人民銀行和發行人。

    第十九條  中證交采用兩級托管體制辦理債券的托管業務。一級托管由中證交負責；二級托管由各地托管代理機構負責；二級認購單位按就地托管原則在當地托管代理機構辦理債券托管手續。

    第二十條  托管帳戶體系

    中證交根據兩級托管體制設置托管帳戶體系：發行人在中證交托管部開立債券發行總帳戶，用于反映債券發行總量及分布狀況；一級認購單位和托管代理機構均在中證交托管部開立債券一級托管帳戶；各地二級認購單位在當地托管代理機構開立債券二級托管帳戶。

    第二十一條  債券進入托管系統的程序：

    一、中證交在匯總編制完成認購清冊后，據以辦理托管手續。

    二、中證交為一級認購單位開立帳戶并出具由其簽章的債券托管證（格式見附式2）。

    三、二級認購單位在繳款期截止日后6個營業日內將資金電匯回單傳真或函寄復印件等方式交當地托管代理機構予以確認。托管代理機構根據中證交托管部提供的二級認購單位認購清冊與各二級認購單位資金電匯回單核對無誤后，為二級認購單位開立帳戶并出具由其簽章的債券托管證。

    四、中證交托管部根據托管代理機構受理的當地二級認購單位認購總額，記入其一級托管帳戶，并發送債券余額確認書（格式見附式3）。

    第四章  債券交易

    第二十二條  債券經登記托管后，托管帳戶持有人即可按人民銀行有關規定，辦理債券的抵押、貼現、回購業務，并通過債券結算系統在開戶的托管機構（中證交或托管代理機構）進行交易指令的審核配對和債券過戶。

    第二十三條  欲辦理債券交易之單位須在初始辦理上述交易業務前，提交以下證明文件給托管機構備案：

    一、單位授權委托書；

    二、經辦人身份證復印件。

    第二十四條  債券的抵押、貼現、回購等交易均采用場外協議的方式進行。雙方協議成交后，將成交指令通過聯機方式傳送到中證交或托管代理機構進行配對審核和過戶。業務量小的認購單位亦可通過傳真方式將有價證券過戶通知書傳真至中證交或托管代理機構辦理配對審核和過戶（具體辦法見《中國人民銀行有價證券抵押貸款暫行規定》）。

    第二十五條  一級認購單位間的交易和跨托管代理機構的債券交易由中證交辦理審核配對和債券過戶。

    第二十六條  同一托管代理機構內二級認購單位間的交易由托管代理機構辦理審核配對和債券過戶，并定期或根據要求向中證交托管部報送債券托管名冊。

    第二十七條  辦理審核、配對和過戶的程序為：

    一、指令發送：債券交易雙方通過與債券結算系統聯網的電腦終端，發送債券業務成交指令，包括交割日期、合同編號、業務類別、雙方托管帳號、債券代號、債券數額等七要素。

    二、指令識別：中證交收到各單位發來的成交指令后，進行防偽識別。識別無誤后，進行配對審核。

    三、指令配對：系統主機軟件針對交易雙方從不同地點不同時間輸入的同一筆交易成交指令自動識別配對。對雙方的成交指令七要素逐一核對。七要素配對全部相符的指令稱為已匹配指令；反之，稱為錯誤指令。系統主機向雙方反饋匹配成功與否信息。

    四、債券過戶：系統主機對已匹配指令按交割日先后排序，并于交割日予以過戶或凍結后，打印出債券業務交割結算單，通知成交雙方。對在交割日債券帳戶余額不足的交割指令，系統主機將向交易雙方發送成交無效通知。

    第二十八條  有關債券結算系統的操作規程由中證交另行制定。

    第五章  債券過戶

    第二十九條  中證交根據債券托管帳戶的特點，采用三種過戶方式：

    一、一級認購單位之間的債券交易由中證交直接辦理債券過戶。

    二、在托管代理機構開戶的二級認購單位之間的交易由托管代理機構直接辦理過戶。

    三、跨托管代理機構的債券交易分兩種情況處理：

    （一）對一級認購單位與二級認購單位之間的債券交易，中證交在增減該二級認購單位所在托管代理機構的一級托管帳戶余額和一級認購單位的債券一級托管帳戶余額之后，通知托管代理機構對二級認購單位辦理債券過戶。

    （二）對在不同托管代理機構開戶的二級認購單位之間的債券交易，中證交先增減托管代理機構的債券一級托管帳戶余額之后，通知托管代理機構為二級認購單位辦理過戶。

    第三十條  中證交按指定交割日優先和交割日相同時先匹配成功優先的原則辦理債券過戶手續。

    第三十一條  中證交和托管代理機構的過戶方式均采取逐筆過戶的方式。

    第三十二條  債券抵押的過戶程序：

    一、債券結算系統主機在收到交易雙方的“債券業務成交交割指令”后，在雙方約定的交割日，審核抵押方托管帳戶余額無誤后，核減其一級托管帳戶余額，將抵押債券劃撥至承押方名下的抵押債券專戶予以凍結。

    二、抵押債券凍結后，中證交或托管代理機構向抵押交易雙方發送“債券業務交割結算單”。

    三、抵押期滿時，抵押交易雙方向中證交或托管代理機構發送業務類別為“抵押到期”的“債券業務交割指令”。債券結算系統主機對雙方發送的指令配對審核無誤后，在指定的解凍日，將凍結債券解凍，并轉回原債券抵押方托管帳戶。

    四、若抵押期滿后，抵押方未能履約還款，中證交將這部分債券繼續保留在承押方債券抵押專戶，按雙方抵押協議有關規定處理。

    五、為反映債券托管帳戶的變動情況，在債券過戶后，中證交和托管代理機構分別向有關的一級認購單位和二級認購單位發送“債券余額確認書”。

    六、托管代理機構內二級認購單位之間的債券抵押業務參照以上程序辦理，定期或根據要求向中證交報送債券托管名冊。

    七、跨托管代理機構的債券抵押業務，按以下辦法辦理：二級認購單位的成交指令經托管代理機構審核后發送給中證交。由中證交進行配對審核無誤后對托管代理機構的一級托管帳戶作一級清算交割，托管代理機構根據中證交“債券業務交割結算單”為二級單位辦理清算交割。

    第三十三條  債券貼現、回購業務的過戶程序：

    一、債券的貼現、回購業務按照場外買斷交易來進行清算和交割。

    二、債券結算系統主機在接到雙方的“債券業務成交交割指令”后，作審核配對處理。

    三、在雙方協定的交割日，按本細則第三十條所定的原則對已匹配指令增減成交雙方債券托管帳戶余額，過戶后向雙方發送“債券業務交割結算單”。

    四、回購期滿時，回購雙方向中證交發送業務類別為“回購到期”的“債券業務交割指令”，程序與第三十二條（三）同。

    五、托管代理機構內二級認購單位間的債券貼現、回購業務亦按以上程序辦理，定期或根據要求向中證交報送托管名冊。

    六、辦理跨托管代理機構二級認購單位之債券貼現、回購業務時，二級單位的“債券業務成交交割指令”均通過托管代理機構發送中證交，中證交作一級清算交割處理后，向托管代理機構發送“債券業務交割結算單”，托管代理機構根據“債券業務交割結算單”作二級清算交割后，向二級單位發送“債券業務交割結算單”。

    第三十四條  債券抵押、貼現和回購的到期日，不得超過債券截止過戶日。

    第六章  還本付息

    第三十五條  債券還本付息業務指債券到期后由發行人一次性向認購單位償付本金和應付利息，即本息。

    第三十六條  還本付息業務基本程序為：

    一、債券到期日前10個營業日停止交易，該日為債券截止過戶日。

    二、托管代理機構在截止過戶日后兩日內編制二級托管名冊并簽章后，傳真并專遞至中證交托管部。

    三、中證交在截止過戶日后四日內匯總編制債券一級托管名冊報發行人，并送人民銀行備案。

    四、發行人核查中證交提供的一級托管名冊無誤后，于截止過戶日后第五個營業日內將應付本息一次性劃入中證交在人民銀行的帳戶。

    五、中證交根據債券一級托管名冊所載各單位應收本息，于截止日后第七個營業日前將本息一次性劃至各一級認購單位及各地托管代理機構指定的資金帳戶。

    六、托管代理機構在收到中證交劃撥的本息后，應及時通知二級認購單位，并根據其二級托管名冊所載本息數額向二級認購單位發放。

    七、債券持有人在到期日憑債券托管證明文件（債券托管證或最末一次證券余額確認書）領取本息。

    第三十七條  由中證交或托管代理機構出具的債券托管證，是托管帳戶持有人已辦理債券托管的原始證明文件。其托管帳戶原始余額發生變動時，其債券托管證將由托管單位收回，代之以逐期發送的債券余額確認書，直至還本付息；托管帳戶余額無變動的，托管帳戶持有人憑債券托管證領取本息。

    第三十八條  若同種債券有不同的繳款期則按繳款期為基準日，辦理該債券的還本付息業務。

    第七章  附則

    第三十九條  本細則僅適用于面向金融機構發行的政策性金融債券。

    第四十條  有關費用制度由中證交報中國人民銀行審定后另行頒發。

    第四十一條  本細則未盡事宜比照中證交《證券托管、清算管理暫行辦法》及其他有關規定辦理。

    第四十二條  本細則的解釋權屬中證交托管部。

    附式：1、認購清冊

    2、債券托管證

    3、證券余額確認書

    附式1：

    ＿＿＿年＿＿＿期金融債券認購清冊

    債券名稱＿＿＿＿＿債券代碼＿＿＿＿年息率＿＿＿％

    單位：萬元

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│  序號  │  單  位  名  稱  │  認購數額  │  利  息  │  本息總額  │
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│        │                  │            │          │            │
├────┼─────────┼──────┼─────┼──────┤
│        │                  │            │          │            │
├────┼─────────┼──────┼─────┼──────┤
│        │                  │            │          │            │
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│        │                  │            │          │            │
├────┼─────────┼──────┼─────┼──────┤
│        │                  │            │          │            │
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│        │                  │            │          │            │
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│        │                  │            │          │            │
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│        │                  │            │          │            │
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│  合計  │                  │            │          │            │
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    發行日：          到期日：            交易截止日：        年    月    日

    中國證券交易系統有限公司證券托管部

    附式2：              

  中國證券交易系統有限公司

    債券托管證

    單位名稱＿＿＿＿＿

    托管帳戶＿＿＿＿＿

    經辦人姓名＿＿＿＿

    開戶日期＿＿＿＿＿

    簽發機構＿＿＿＿＿

    （蓋章）

    No.000001

    須  知

    1、本證僅作為認購單位已辦理債券托管專用證明，不能憑以辦理債券過戶手續。

    2、首次通過中證交證券結算系統辦理債券抵押、貼現、回購業務的過戶手續時，由托管機構收回本證，債券余額以托管機構出具的證券余額確認書為準。

    3、債券到期前未辦理過過戶業務的單位，在辦理本息兌付時，其債券余額仍以托管機構帳戶余額為準，憑此證領取本息。

    4、到期的債券自動停止交易。

    5、本證經涂改或私下轉讓無效。

    6、本證須經托管機構蓋章方為有效。

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│  序號  │起息日│債券名稱│  摘要  │余額（萬元）│到期日│  簽章  │
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│  １    │      │        │        │            │      │        │
├────┼───┼────┼────┼──────┼───┼────┤
│  ２    │      │        │        │            │      │        │
├────┼───┼────┼────┼──────┼───┼────┤
│  ３    │      │        │        │            │      │        │
├────┼───┼────┼────┼──────┼───┼────┤
│  ４    │      │        │        │            │      │        │
├────┼───┼────┼────┼──────┼───┼────┤
│  ５    │      │        │        │            │      │        │
├────┼───┼────┼────┼──────┼───┼────┤
│  ６    │      │        │        │            │      │        │
└────┴───┴────┴────┴──────┴───┴────┘

    附式３          

     中國證券交易系統有限公司證券余額確認書

    單位名稱              托管帳號
            ￣￣￣￣              ￣￣￣￣￣￣￣
    券    種                托管用途實際持有余額
            ￣￣￣￣                ￣￣￣￣￣￣
    制表日期：    年    月    日        單位：萬元

┌──┬──┬──────┬───────┬──────┬──────┐
│日期│摘要│期初貸方余額│  貸方發生額  │借方發生額  │期末貸方余額│
├──┼──┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│    │    │            │              │            │            │
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│    │    │            │              │            │            │
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    制表                復核

    注：本確認書只作為托管單位證券余額證明，不能用作抵押、貼現、回購等業務的債權憑證。

    托管機構（簽章）